Движение денежных средств на предприятии

Бухгалтерская отчетность

Информация о денежных потоках организации является важной для пользователей отчетности, в особенности для инвесторов, займодателей, собственников, поэтому правильно составленный отчет по денежным потокам является основой для экономического анализа и принятия финансовых или управленческих решений. О том, как составить Отчет о движении денежных средств, читайте в статье.

Отчет о движении денежных средств – это форма №4 из четырех основных бланков бухгалтерской отчетности.

Также в их числе Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет об изменениях капитала.

Форма 4 составляется в табличном виде, в строках отчета отражаются все подробности движения денежных сумм и конкретизируются их поступления или перечисления.

Есть следующие методы отчета о движении денежных средств:

  1. Прямой – подразумевает ясное указание статей поступлений и расходов.
  2. Косвенный – прибыль при использовании данного метода корректируется на неденежные статьи.

Движение денежных средств на предприятии

Вне зависимости от метода формирования, отчет сдается по установленной форме, которая закреплена Приказом Минфина №66н от 2 июля 2010 года.

Денежные средства и их эквиваленты

Прежде всего, определимся с понятиями «денежные средства» и «их эквиваленты» согласно пунктам 6, 7 IAS 7 (напомним, что в начале статьи мы упомянули о небольших различиях с РСБУ).

Денежные средства – кассовая наличность, деньги на текущих счетах.

К эквивалентам денежных средств относятся:

  • краткосрочные финансовые вложения (менее 3 месяцев);
  • вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко обратить в заранее известную сумму денежных средств;
  • вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;
  • банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и являются инструментом управления денежными средствами компании.

Согласно пункту 5 ПБУ 23/2011, эквивалентами денежных средств могут быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в стандарте не указаны.

Одним словом, перед составлением отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить ее в учетной политике и раскрыть эту информацию в примечаниях к финансовой отчетности.

Кроме того, не все движения денежных средств (п. 9 IAS 7) и не в полной сумме, а в свернутом виде (пункты 22, 23, 24 IAS 7) отражаются в ОДДС. Так, в свернутом виде (в нетто-оценке) как в международной практике, так и в отечественной отражаются:

  • денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия (например, когда организация «перевыставляет» коммунальные услуги арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т. п.);
  • денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения (например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и погашение краткосрочных займов и т.п.).

Как выглядит структура бланка

Бланк включает в себя три основных раздела, подразделяющих все денежные потоки на три направления.

  1. Прибыль и выплаты в результате проведенных операций. Сюда включаются сделки, заключенные в сфере основной деятельности организации.
  2. Прибыль и выплаты в сфере инвестиций. Здесь отражаются деньги, вложенные в основные средства, нематериальные активы и переданные в заем.
  3. Прибыль и выплаты по финансовым операциям. В этом пункте перечисляются операции в сфере финансирования, как при взятии займов, так и при вложениях собственников.

Движение денежных средств на предприятии

Как становится ясно, подготовка отчета представляет полную картину для анализа потоков финансов.

Данные, содержащиеся в бланке, будут особенно полезны для инвесторов.

Проведя анализ, можно сказать, куда идут поступившие на счет организации деньги, и какую прибыль разумно ожидать от вложений.

Однако составление отчета о движении денежных средств требуется не от всех предприятий.

Этого нельзя сказать о других формах, составляющих бухгалтерскую отчетность.

Данный документ по требованиям законодательства необходимо готовить один раз в год.

При этом, организации вправе установить иной порядок – например, ежемесячное или ежеквартальное заполнение.

Порядок составления ОДДС

Рассмотрим на примере порядок составления ОДДС прямым и косвенным методом. При составлении отчета сумма его итоговых разделов должна быть равна разнице между суммами денежных средств и их эквивалентов организации на конец и на начало отчетного периода.

Движение денежных средств на предприятии

Для примера потребуются:

  • отчеты о финансовом положении на две последние отчетные даты;
  • отчет о совокупном доходе за период;
  • расшифровка движения по статьям основных средств.

За год, закончившийся 30 июня 2014 года, компания «Партнер» предоставила следующие данные: см. табл. 1 и 2.

Таблица 1. Отчет о финансовом положении, млн руб.

Статья/период

31.12.2013

31.12.2012

Активы

Основные средства

290 000

250 000

Запасы

100 000

80 000

Текущая дебиторская задолженность

400 000

380 000

Денежные средства

100 500

58 000

Итого активов

890 500

768 000

Пассивы

Акционерный капитал

600 000

580 000

Переоценка основных средств

30 000

Нераспределенная прибыль

56 000

20 000

Долгосрочные займы

40 000

10 000

Отложенные налоговые обязательства

8 000

6 000

Текущая краткосрочная кредиторская задолженность

150 000

140 000

Текущая краткосрочная задолженность по процентам

5 000

Текущая краткосрочная задолженность по налогу на прибыль

1 500

2 000

Итого пассивов

890 500

768 000

Таблица 2. Отчет о совокупном доходе, млн руб.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг, имущественных прав

2 600 000

Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, имущественных прав, в том числе:

(2 300 000)

расходы на амортизацию основных средств

(80 000)

Валовая прибыль

300 000

Коммерческие расходы

(50 000)

Управленческие расходы

(70 000)

Прочие операционные доходы

20 000

Финансовые расходы (проценты)

(30 000)

Прибыль до налогообложения

170 000

Расходы по налогу на прибыль

(34 000)

Чистая прибыль

136 000

Совокупный доход от переоценки основных средств

30 000

Итого доход за период

166 000

Дополнительные условия:

  • ставка по налогу на прибыль – 20%,
  • выплачено дивидендов – 100 000 млн руб.,
  • долгосрочные займы полученные (в отчетном периоде) – 50 000 млн. руб., погашенные – 20 000 млн руб.,
  • в отчетном периоде компания «Партнер» приобрела основных средств на сумму 82 500 млн руб. и полностью расплатилась.

Сальдо основных средств на конец периода = 290 000 млн руб.

2. Сальдо основных средств на начало периода – 250 000 млн руб.

3. Переоценка в стоимости основных средств до налогообложения – 30 000 млн руб. х 100% : 20% = 37 500 млн. руб.

Поясним этот расчет. 20% – это условная ставка налога на прибыль, обозначенная в условиях примера. Поскольку в Отчете о финансовом положении и Отчете о совокупном доходе резерв переоценки основных средств показывается за вычетом отложенного налога на прибыль (IAS 12 «Налоги на прибыль»), данным расчетом мы вычисляем сумму переоценки до вычета налога на прибыль (то есть ту сумму, на которую изменилась балансовая стоимость основных средств в результате «неденежной» корректировки).

Таким образом, мы вычислили, что стоимость основных средств в результате переоценки увеличилась на 37 500 млн руб. (актив). 7 500 млн руб. (пассив) – это отложенный налог на прибыль, который в дальнейшем участвует в расчете уплаченного налога на прибыль для отражения его отдельной строкой в ОДДС, а 30 000 млн руб. (пассив) – это резерв переоценки.

4. Амортизация основных средств за период – 80 000 млн руб.

Движение денежных средств на предприятии

5. Сумма покупки составит: 290 000 млн. руб. – 250 000 млн руб. 80 000 млн руб. – 37 500 млн руб. = 82 500 млн. руб.

Отчет о движении денежных средств компании «Партнер» за год, заканчивающийся 30 июня 2014 года, составленный косвенным методом, представлен в таб. 3, а аналогичный отчет, составленный прямым методом, – в таб. 4.

Таблица 3. Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, млн руб.

Наименование

Сумма

Движение денежных средств по операционной деятельности

Прибыль до налогообложения

170 000

Корректировки на неденежные статьи:

расходы на амортизацию основных средств

80 000

финансовые расходы (проценты)

30 000

Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений оборотного капитала

280 000

Увеличение дебиторской задолженности (400 000 – 380 000)

(20 000)

Увеличение запасов (100 000 – 80 000)

(20 000)

Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности (150 000 – 140 000)

10 000

Денежные средства от операционной деятельности

250 000

Финансовые расходы (проценты) уплаченные (30 000 – 5 000)

(25 000)

Налог на прибыль уплаченный, с учетом изменения отложенных налоговых обязательств
((34 000) (7 500 – (8 000 – 6 000) (2 000 – 1 500)), 
где 7 500 – изменение отложенных налоговых обязательств от переоценки основных средств

(40 000)

Чистые денежные средства от операционной деятельности 
(250 000 –25 000 – 40 000)

185 000

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств (см. расчет выше)

(85 500)

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

(82 500)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций (600 000 – 590 000)

10 000

Выплаченные дивиденды

(100 000)

Полученные займы

50 000

Погашенные займы

(20 000)

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

(60 000)

Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов

42 500

Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода

58 000

Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода

100 500

Таблица 4. Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом

Наименование

Сумма

Движение денежных средств по операционной деятельности

Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков (уменьшенные на величину увеличения дебиторской задолженности: 2 600 000 – 20 000)

2 580 000

Оплата поставщикам и подрядчикам (2 300 000), скорректированная на:

— 20 000 – уменьшение стоимости запасов

50 000 – коммерческие расходы

70 000 – управленческие расходы

10 000 – увеличение текущей кредиторской задолженности

— 80 000 – амортизацию основных средств

 2 330 000

Денежные средства от операционной деятельности

250 000

Финансовые расходы (проценты) уплаченные

(25 000)

Налог на прибыль уплаченный с учетом изменения отложенных налоговых обязательств

(40 000)

Чистые денежные средства от операционной деятельности

185 000

Как видно из таб. 3 и 4, данные о движении денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности при прямом и косвенном методе совпадают.

Увеличение статей баланса

Знак для корректировки в ОДДС

Уменьшение статей баланса

Знак для корректировки в ОДДС

активов

активов

обязательств

обязательств

Показатель отчета о прибылях и убытках

Знак для корректировки в ОДДС

Расход (убыток)

Доход (прибыль)

Составление прямым методом

В бухгалтерском учете применяется два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Главная характеристика прямого метода – он формирует четкое представление об основных видах поступлений и расходов.

Основные преимущества метода следующие:

  • отражение информации об источниках поступления денег и сферах их расходования;
  • четкое представление о достаточности или нехватке денег для платежей по имеющимся обязательствам;
  • прямое указание на кассовый план;
  • видно соотношение между реализацией и денежными поступлениями на протяжении отчетного периода.

К минусам прямого метода можно отнести тот факт, что не показывается соотношение между полученной прибылью и изменением финансового запаса организации.

Движение денежных средств на предприятии

В таком случае, самым сложным для оформления становится первый раздел отчета, где содержится информация о движении денег в результате операционной деятельности.

Отыскать сведения для заполнения формы можно в учетных записях организации.

Также можно брать информацию из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, внося необходимые коррективы.

Стоит учесть, что организации каждый день проводят колоссальное количество сделок.

Ввиду этого, составление отчета о движении денежных средств на основе учетных записей может быть очень трудоемко.

Также здесь исключается возможность привлечения стороннего бухгалтера, ввиду необходимости хранить коммерческую тайну.

Поэтому предпочтительно брать информацию из других бланков обязательной отчетности.

Использование косвенного метода

В сфере операционной деятельности может быть предоставлен косвенный отчет о движении денежных средств. По ходу формирования он считается обратным к прямому.

При подготовке косвенного отчета о движении денежных средств, потребуется выполнить ряд действий.

  1. Установить размер чистой прибыли организации, получить эти сведения можно из других бланков отчетности.
  2. Чистая прибыль суммируется с расходными операциями, которые не связаны с фактическим движением денег (как пример, это амортизация).
  3. Далее ведется корректировка за счет изменений по текущим активам, при этом не затрагивается статья «Денежные средства».
  4. В конце добавляются увеличения по краткосрочным обязательствам без начисления процентов.

Косвенный отчет о движении денежных средств составить сравнительно несложно.

Он помогает получить представление, как финансовый результат влияет на изменения в оборотном капитале.

По представленным сведениям можно делать выводы, куда вкладывается прибыль организации.

Таким образом, косвенный метод ориентирован на взаимосвязь между видами деятельности организации и соотношение чистой прибыли и размеров оборотного капитала.

Как было отмечено в начале, на основании ОДДС рассчитывается огромное количество показателей, которые являются основой финансового анализа и управления предприятием. Как правило, основной анализ движения денежных средств проводится по движению денежных средств от операционной деятельности.

Рассчитываются такие показатели, как платежеспособность, эффек­тив­ность использования и обеспеченность денежными средствами, коэффициенты и допустимые интервалы самофинансирования инвестиционной, финансовой деятельности, самообслуживания обязательств и т.п., структура и динамика поступлений и платежей, коэффициенты и периоды оборачиваемости активов, рентабельность потоков денежных средств и др.

При анализе денежных потоков от финансовой деятельности оценивается долговая нагрузка компании, характер и привлекательность взаиморасчетов с собственниками и кредиторами, а также вероятность будущих претензий с их стороны. Рассмотрим некоторые коэффициенты и порядок их расчета.

К = CFo : I,

CFo – денежные средства, полученные от операционной деятельности до вычета уплаченных процентов и налога;

I – проценты уплаченные.

В нашем примере К = 250 000 млн руб. : 25 000 млн руб. = 10,00.

Значение больше нормативного, следовательно, организация способна на данном этапе справляться с кредитной нагрузкой.

Кi = NCFo : Рi,

NCFo – чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности;

Рi – платежи по инвестиционной деятельности.

В нашем примере Кi = 185 000 млн руб.  : 82 500 млн руб. = 2,24.

Организация способна расширять свои активы, не привлекая заемные средства.

Кf = NCFo : Pf,

Pf – платежи по финансовой деятельности.

В нашем примере Кf = 185 000 млн руб. : (100 000 млн руб. 20 000 млн руб.) = 1,54.

Организация способна обслуживать свои обязательства, не привлекая заемные средства.

К = CF : Аср (или САср, или ДЗср, или ДСср и т.д.),

СF – поступления по операционной деятельности;

Аср, САср, ДЗср, ДСср – среднегодовая стоимость активов, оборотных активов, дебиторской задолженности и денежных средств и их эквивалентов соответственно.

Для расчета показателей необходим ОДДС, составленный прямым методом. Итак, рассчитаем:

  • коэффициент денежной оборачиваемости активов
2 580 000 млн руб. : ((890 500 млн руб. 768 000 млн руб.) : 2) = 3,11;
  • коэффициент денежной оборачиваемости оборотных активов
2 580 000 млн руб. : ((600 500 млн руб. 518 000 млн руб.) : 2) = 4,61;
  • коэффициент денежной оборачиваемости дебиторской задолженности
2 580 000 млн руб. : ((400 000 млн руб. 380 000 млн руб.) : 2) = 6,62;
  • коэффициент денежной оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов
2 580 000 млн руб. : ((100 500 млн руб. 58 000 млн руб.) : 2) = 32,56.

Коэффициент характеризует скорость трансформации активов в денежные средства и скорость погашения обязательств (деловую активность). Чем выше значение коэффициента оборачиваемости различных видов активов, тем выше эффективность управления ими. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, приводит к необходимости привлечения заемных средств, необходимых для финансирования оборотного капитала и увеличения стоимости бизнеса.

Движение денежных средств на предприятии

CFPS = NCF : Qa,

NCF – чистые денежные средства;

Qa – средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Данное значение используется для оценки организации с точки зрения ее инвестиционной привлекательности.

CFPS = 42 500 млн руб. : 100 млн акций = 425 руб. на 1 акцию.

Движение денежных средств на предприятии

CROE = (NCFo : Em) х 100,

Em – среднегодовая величина собственного капитала.

Данный показатель характеризует способность собственного капитала организации генерировать денежные средства.

В нашем примере CROE = (185 000 млн руб. : ((686 000 млн руб. 600 000 млн руб.) : 2) х 100 = 28,77%.

Дополнительная информация в ОДДС

Согласно пунктам 48 – 52 IAS 7, организация должна раскрывать информацию о суммах значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств, имеющихся у нее, но недоступных для использования группой, а также об обстоятельствах, при которых остатки денежных средств и эквивалентов денежных средств оказываются недоступными для использования группой (например, денежные средства и эквиваленты дочернего предприятия, находящегося в стране, валютным законодательством которой не допускается или ограничивается использование этих средств в общем порядке материнским предприятием или другими дочерними предприятиями).

Также поощряется раскрытие информации о движении денежных средств по сегментам, что позволит пользователям проанализировать денежные потоки в частности.

Движение денежных средств на предприятии

Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании (функциональной валюте согласно пунктам 9 – 14 IAS 21 «Влияние изменений обменных курсов валют»), путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока или среднего обменного курса иностранной валюты за отчетный период (пункты 27 – 34 IAS 21, п. 27 IAS 7).

Влияние изменений обменных курсов валют на денежные средства и эквиваленты денежных средств, имеющиеся или ожидаемые к получению в иностранной валюте, представляется отдельно от движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Это влияние включает любые разницы, которые возникли бы в случае представления данных о движении денежных средств в отчетности по обменным курсам валют на конец периода (то есть курсовые разницы к получению (уплате) должны отражаться в ОДДС отдельной строкой) (п. 28 IAS 7).

ПБУ 23/2011 также рекомендует раскрывать:

  • состав денежных средств и денежных эквивалентов и представлять увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств, с соответствующими статьями бухгалтерского баланса (п. 22);
  • используемые подходы для отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений, для пересчета в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте, для свернутого представления денежных потоков, а также другие пояснения, необходимые для понимания информации, представленной в отчете о движении денежных средств (п. 23).

В отчетности представляется информация о возможности привлечения дополнительных денежных средств (неиспользованных кредитных линий, овердрафтах и др.) (п. 24).

Главная

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бухгалтерия и учет
Adblock detector